CTPH, 12/09/2023
Por Derek Andersen
A Autoridade Monetária de Hong Kong, o Banco de Israel e o Banco de Compensações Internacionais uniram-se para abordar as questões complexas dos rCBDCs.
O Banco de Compensações Internacionais e os bancos centrais de Hong Kong e Israel divulgaram os resultados do Projeto Sela em 12 de setembro. O projeto foi uma parceria público-privada que usou intermediários privados para criar uma moeda digital do banco central de varejo (rCBDC), combinando o características desejáveis do dinheiro, e as vantagens da digitalização.
O projeto aproveitou a experiência diversificada dos bancos centrais para incorporar uma série de características políticas, de segurança, tecnológicas e jurídicas predefinidas. Os participantes privados foram as fintechs FIS e M10 Networks, que forneceram produtos essenciais, Clifford Chance para análise jurídica e Check Point Software Technologies para segurança cibernética. O projeto foi uma prova de conceito.
Project Sela proposes a new financial infrastructure, the Access Enabler, which facilitates customer-facing activities without ever holding users’ rCBDC. It removes complexity, costs + risks compared w current payment providers #BISInnovationHub @hkmagovhk https://t.co/znVp81gQol pic.twitter.com/hItQamQc0K
— Bank for International Settlements (@BIS_org) September 12, 2023
No ecossistema Sela, o banco central que emite um rCBDC mantém o livro-razão do mesmo com contas de utilizador final pseudo-anónimas, e fornece liquidação instantânea com um sistema de liquidação por bruto em tempo real (LBTR). As instituições de financiamento administram as contas dos usuários e convertem o rCBDC em depósitos bancários e em dinheiro. Um intermediário chamado facilitador de acesso lida com todos os serviços voltados para o cliente, incluindo conformidade, endossos e roteamento do Know Your Customer, enquanto os usuários finais mantêm o controle sobre suas carteiras eletrônicas com chaves criptográficas.
Uma vantagem do ecossistema é a sua acessibilidade para as instituições financeiras privadas que realizam os serviços financeiros desagregados, o que supostamente aumentará a concorrência e levará a um maior acesso dos utilizadores. Os facilitadores de acesso não criam contas, gerenciam registros ou controlam dinheiro, reduzindo os requisitos regulatórios que lhes são impostos:
“Barreiras de entrada mais baixas podem permitir uma participação mais ampla na prestação de serviços de rCBDC, em comparação com o mercado de pagamentos existente, para incluir, por exemplo, PME [pequenas e médias empresas], sociedade civil e organizações de caridade, fornecedores de comércio eletrônico, centros comunitários e empresas de tecnologia, entre outros.”
As instituições financeiras são entendidas no sentido tradicional de bancos, cooperativas de crédito e organizações similares. Assim, não leva à desintermediação. Os usuários do Projeto Sela rCBDC não precisariam ser correntistas para usar os serviços dessas instituições para converter um rCBDC em ou de dinheiro. Os pagamentos são liquidados pelos bancos centrais e os utilizadores controlam o seu dinheiro o tempo todo. Presume-se que os participantes do banco central sejam os operadores do sistema de contabilidade distribuída.
Um ponto fraco do sistema observado no relatório são os sistemas LBTR, uma vez que normalmente não estão disponíveis 24 horas por dia e não são concebidos para pequenas transações frequentes. Potenciais soluções técnicas são discutidas.
Artigos recomendados: CBDC e Democracia
Nenhum comentário:
Postar um comentário