Por Tyler Durden
O próximo passo lógico é o governo garantir todos os depósitos bancários, o que equivale a nacionalizar todo o sistema bancário. Mas para quê?
Uma coleção de crises aparentemente aleatórias pode revelar uma sinistra “teoria da conspiração” quando você considera suas conexões e para onde estão levando.
Um enredo exagerado? Talvez, mas quantas das chamadas teorias da conspiração provaram ser realidade recentemente?
Primeiro, a economia mundial encolheu com as restrições do COVID.
O setor fabril parou e os projetos de construção de capital foram suspensos. Ninguém estava fazendo nada e os consumidores estavam comprando muito pouco.
O governo injetou enormes quantias de dinheiro para estimular os gastos, embora não houvesse muito com o que gastar: só para testemunhar os problemas da cadeia de suprimentos. Esse dinheiro foi criado do nada pelo Federal Reserve. As taxas de poupança das famílias atingiram novos máximos. Os depósitos bancários pessoais e comerciais dispararam.
Considere os bancos, uma inversão confusa da lógica para a maioria dos consumidores. Embora pareça estranho pensar que um empréstimo é um ativo e um depósito é um passivo, faz sentido quando você percebe que fazer empréstimos é o método que os bancos usam para ganhar dinheiro. Cada vez que um banco recebe um depósito, eles tentam emprestar esse dinheiro o mais rápido possível para colocá-lo em operação, gerando receita para o banco. Se ninguém está solicitando empréstimos, o banco investe o dinheiro em títulos para ganhar um pouco de juros.
Durante as restrições do COVID com as infusões monetárias de estímulo, pessoas e empresas estavam fazendo depósitos e não contraindo empréstimos. Os bancos tiveram que colocar todo esse dinheiro excedente em títulos. Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos pagavam alguns percentuais de juros — taxas historicamente baixas devido à baixa inflação dos últimos anos —, mas conseguindo somente pouco mais do que alguma receita para os bancos. Os títulos de longo prazo pagaram juros ligeiramente mais altos do que os de curto prazo.
À medida que a economia começou a se recuperar das paralisações, a inflação era mais do que previsível com todo aquele dinheiro recém-criado perseguindo os bens limitados disponíveis. Assim, o Federal Reserve mergulhou de cabeça para tentar “resolver o problema!” O Fed começou a aumentar as taxas de juros para desacelerar a demanda e aliviar a inflação.
Agora pense nos bancos. Eles estão segurando títulos de longo prazo com as baixas taxas de juros pré-inflação. Quando a demanda por empréstimos aumenta ou os clientes começam a sacar dinheiro, eles normalmente vendem os títulos para disponibilizar o dinheiro ou transformá-lo em empréstimos mais lucrativos para os clientes. O problema é que as taxas de juros subiram tão rápido que os bancos estão “submersos” nos títulos – que só podem ser vendidos com prejuízo, já que os títulos de prazos semelhantes agora estão pagando juros mais altos. Gerentes de risco realmente bons terão tudo isso protegido, mas há o SVB.
O Silicon Valley Bank não praticou um bom gerenciamento de risco, obviamente, por inúmeras razões pitorescas que não precisamos explorar aqui.
A questão é que essa sequência de eventos de paralisações, estímulos, inflação e aumento de taxas criou grandes problemas para os bancos. Esses eventos foram todos precipitados por ações do governo. Não é nenhuma surpresa que alguns bancos, talvez mais, não possam atender às retiradas dos clientes.
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fornece “seguro” para cobrir depósitos de até $ 250.000 quando um banco não pode atender aos saques dos clientes. Esse fundo de “seguro” vem das taxas pagas pelos bancos. Como qualquer seguro, o fundo total não é grande o suficiente para cobrir a perda de tudo segurado por todos os participantes de uma só vez.
Mais uma vez, o governo saem em socorro! Joe Biden anunciou que o governo e o Fed cobrirão todos os depósitos nos bancos “falidos” acima do limite do FDIC. Você acredita que este programa “não vai custar um centavo aos contribuintes?” O custo virá de taxas bancárias mais altas, pagas em última instância pelos clientes, ou impostos mais altos.
O próximo passo lógico é o governo garantir todos os depósitos bancários, o que equivale a nacionalizar todo o sistema bancário. Uma vez feito isso, colocar em prática a proposta de Moeda Digital do Banco Central (CBDC) será num piscar de olhos.
Combine o CBDC com IDs médicos digitais da Organização Mundial da Saúde (OMS) e toda a nossa privacidade e controle pessoal de nossas vidas desaparecerão.
Uma mente fértil pode encadear novas crises para pintar uma vívida “teoria da conspiração” de controle totalitário. Você duvida da lógica?
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Fonte:https://www.zerohedge.com/geopolitical/connecting-dots-covid-svb-and-beyond
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